Média móvel Este exemplo ensina como calcular a média móvel de uma série temporal no Excel. Um avearge móvel é usado para suavizar irregularidades (picos e vales) para reconhecer facilmente as tendências. 1. Primeiro, vamos dar uma olhada em nossas séries temporais. 2. Na guia Dados, clique em Análise de dados. Nota: não consigo encontrar o botão Análise de dados Clique aqui para carregar o complemento Analysis ToolPak. 3. Selecione Média móvel e clique em OK. 4. Clique na caixa Intervalo de entrada e selecione o intervalo B2: M2. 5. Clique na caixa Intervalo e digite 6. 6. Clique na caixa Gama de saída e selecione a célula B3. 8. Traçar um gráfico desses valores. Explicação: porque definimos o intervalo para 6, a média móvel é a média dos 5 pontos de dados anteriores e o ponto de dados atual. Como resultado, picos e vales são alisados. O gráfico mostra uma tendência crescente. O Excel não pode calcular a média móvel para os primeiros 5 pontos de dados porque não há suficientes pontos de dados anteriores. 9. Repita os passos 2 a 8 para o intervalo 2 e o intervalo 4. Conclusão: quanto maior o intervalo, mais os picos e os vales são alisados. Quanto menor o intervalo, mais próximas as médias móveis são para os pontos reais de dados. Rate of Change (ROC) Rate of Change (ROC) Introdução O indicador Rate-of-Change (ROC), que também é referido como Momentum, É um oscilador de impulso puro que mede a variação percentual no preço de um período para o outro. O cálculo da ROC compara o preço atual com o preço n há períodos. O gráfico forma um oscilador que flutua acima e abaixo da linha zero à medida que a Taxa de Mudança se move de positivo para negativo. Como um oscilador de impulso, os sinais de ROC incluem crossovers de linha central, divergências e leituras de overbought-oversold. As divergências não conseguem anunciar as reversões mais frequentemente do que não, pelo que este artigo renunciará a uma discussão sobre divergências. Mesmo que os cruzamentos da linha central sejam propensos a whipsaw, especialmente a curto prazo, esses cruzamentos podem ser usados para identificar a tendência geral. Identificar extremos de sobrecompra ou sobrevenda é natural ao oscilador da Taxa de Mudança. Cálculo A tabela acima mostra os cálculos de Variação de Variação de 12 dias para a Dow Industrials em maio de 2010. As células amarelas mostram a Taxa de Mudança de 28 de abril a 14 de maio. Na verdade, são 13 dias de negociação, mas o próximo 28º atua como ponto de partida no dia 29. As células azuis mostram a Taxa de Mudança de 12 dias de 7 de maio até 25 de maio. Interpretação Conforme mencionado acima, o indicador de Taxa de Mudança é momento em sua forma mais pura. Ele mede o aumento percentual ou a diminuição do preço durante um determinado período de tempo. Pense em ser como o aumento (mudança de preço) ao longo da execução (tempo). Em geral, os preços estão aumentando, desde que a Taxa de Mudança permaneça positiva. Por outro lado, os preços estão caindo quando a Taxa de Mudança é negativa. O ROC se expande para um território positivo à medida que um avanço avança. O ROC mergulha mais profundamente no território negativo quando um declínio acelera. Não há limites ascendentes na Taxa de Mudança. O céu é o limite para um avanço. Existe, no entanto, um limite negativo. Os valores mobiliários só podem diminuir 100, o que seria zero. Mesmo com esses limites desequilibrados, Rate-of-Change produz extremos identificáveis que sinalizam condições de sobrecompra e sobrevenda. Identificação de tendências Mesmo que os osciladores de momentum sejam os mais adequados para os intervalos de negociação ou as tendências em ziguezague, eles também podem ser usados para definir a direção geral da tendência subjacente. Existem aproximadamente 250 dias de negociação em um ano. Isso pode ser dividido em 125 dias por meio ano, 63 dias por trimestre e 21 dias por mês. Uma inversão de tendência começa com o prazo mais curto e se espalha gradualmente para os outros prazos. Em geral, a tendência a longo prazo foi aumentada quando a taxa de mudança de 250 dias e 125 dias é positiva. Isso significa que os preços são mais elevados do que os 12 e 6 meses atrás. As posições longas tomadas há 6 ou 12 meses seriam lucrativas e os compradores ficariam felizes. O Gráfico 2 mostra a IBM com a Taxa de Mudança de 250 dias, 125 dias, 63 dias e 21 dias. Houve três grandes tendências nos últimos três anos. O primeiro foi positivo, já que a Taxa de Mudança de 250 dias foi bastante positiva até setembro de 2008 (1). O segundo foi baixo, quando o indicador ficou negativo de outubro de 2008 a setembro de 2009 (2). O terceiro ficou em alta como o indicador virou positivo no final de setembro de 2009 (3). Mesmo que a grande tendência de alta permaneça em vigor, a IBM reduziu a tabela de preços e isso afetou a Taxa de Mudança de 125 dias e 63 dias. A taxa de variação de 63 dias (trimestral) tem flertado com território negativo desde fevereiro (4). A taxa de variação de 125 dias (seis meses) mergulhou em território negativo pela primeira vez desde abril de 2009 (5). Isso mostra alguma deterioração na IBM que serve como um alerta para assistir cuidadosamente o estoque. Uma ruptura abaixo do intervalo de seis meses de negociação seria um desenvolvimento de baixa (6). Excesso de excesso de excesso de compra Existem basicamente três movimentos de preços: para cima, para baixo e para os lados. Os osciladores Momentum são ideais para a ação do preço lateral com flutuações regulares. Isso torna mais fácil identificar os extremos e os pontos de viragem previstos. Os preços de segurança também podem flutuar quando tendem. Por exemplo, uma tendência de alta consiste em uma série de altos altos e níveis mais baixos, à medida que os preços aumentam em ziguezague. Os pullbacks geralmente ocorrem em intervalos regulares com base na porcentagem de movimento, no tempo decorrido ou em ambos. Uma tendência de baixa consiste em baixas baixas e baixas baixas, pois os preços baixam em ziguezague. Os avanços de tendência de contraste retraçam uma parte do declínio prévio e, geralmente, atingem o pico abaixo da alta anterior. Os picos podem ocorrer em intervalos regulares com base na porcentagem de movimento, no tempo decorrido ou em ambos. A Taxa de Mudança pode ser usada para identificar períodos em que a variação percentual se aproxima de um nível que anunciou um ponto de viragem no passado. O Gráfico 3 mostra Aetna (AET) com uma tendência de alta de abril de 2009 até abril de 2010. Observe como o estoque foi ziguezagueado com uma série de altos e baixos mais altos. Como a tendência geral foi aumentada, o indicador de Taxa de Mudança foi usado para identificar níveis de sobrevenda a curto prazo como uma chance de participar da maior tendência de alta. Os sinais de sobrecompração de curto prazo foram ignorados porque a maior tendência foi aumentada. Com base nos rebotes de maio-junho, -10 foi definido como o limite da sobre-venda. Movimentos abaixo deste nível indicaram que os preços estavam em um extremo a curto prazo. As configurações de sobrecompra e sobrevenda dependem da volatilidade da segurança subjacente. Um estoque mais volátil pode usar -15 para oversold, enquanto um estoque menos volátil pode usar -5. Leituras extras são como um alerta para estar pronto para um ponto de viragem. Os preços estão sobrevendidos, mas ainda não se tornaram reais. Lembre-se, uma segurança pode se sobreviver e permanecer sobreviver à medida que o declínio continua. Uma média móvel de 20 dias foi superada para identificar uma recuperação real. Depois que a ROC se tornou oversold no início de outubro, a AET passou por cima da SMA de 20 dias no final de outubro para confirmar uma recuperação (1). A segunda leitura de sobre-venda ocorreu no início de fevereiro e AET passou por cima da SMA de 20 dias no final de fevereiro (2). O Gráfico 4 mostra a Microsoft (MSFT) em uma tendência de baixa de novembro de 2007 a março de 2009. Este exemplo usa uma Taxa de Mudança de 20 dias para identificar os níveis de sobrevenda dentro de uma maior tendência de baixa. O número de períodos de tempo depende da segurança individual e do prazo de negociação desejado. O final de dezembro ocorreu com uma leitura de sobrecompra acima de 10. Isso significa que a Microsoft estava acima de 10 em um período de 20 dias, que é cerca de um mês. Esse é um salto muito bom dentro de uma maior tendência de baixa. A próxima leitura de sobrecompra não ocorreu até abril, quando a Taxa de Mudança novamente excedeu 10. A MSFT quebrou o suporte da linha de tendência em maio para sinalizar a continuação da tendência de baixa. A próxima leitura de overbought ocorreu no início de agosto de 2008. Demorou um tempo, mas o estoque finalmente quebrou o suporte em 24 em meados de setembro e novamente no início de outubro. O Gráfico 5 mostra Abercrombie amp Fitch (ANF) dentro de uma faixa de negociação de outubro de 2006 a fevereiro de 2008. O indicador de taxa de variação de 20 dias define overbought em 10 e oversold em -10. Os níveis de sobrecompra e sobrevenda identificam os extremos bastante bem, mas o tempo que a curva atual é mais difícil por causa da volatilidade. O gráfico seguinte reduz essa volatilidade usando uma média móvel exponencial em lugar do gráfico de preços. O Gráfico 6 mostra ANF como EMA de 10 dias (preto) eo gráfico de preço real é invisível. Um EMA de 30 dias foi superado como uma linha de sinal. Além disso, a Taxa de Mudança de 20 dias é mostrada com um SMA de 5 dias para suavizar as flutuações. Há menos leituras de sobrecompra e sobrevenda usando o SMA de 5 dias. Concentrando-se apenas nos sinais de compra, a linha pontilhada verde mostra quando o ROC excede -10 e a seta verde mostra quando a EMA de 10 dias passa acima da SMA de 30 dias. As leituras de oversold são geralmente cedo, mas os cruzamentos de média móvel geralmente são atrasados. Tal é a vida com análise técnica. O ponto aqui é reduzir whipsaws ao suavizar os dados. Um EMA de 10 dias foi usado porque é mais rápido do que um SMA de 10 dias. Um SMA de 30 dias foi usado porque é mais lento do que um EMA de 30 dias. Acelerar a média móvel mais curta e diminuir a velocidade da média móvel mais longa faz sinais ligeiramente mais rápidos. Conclusões O oscilador de Taxa de Mudança mede a velocidade a que os preços estão mudando. Um aumento ascendente na Taxa de Variação reflete um forte aumento no preço. Uma queda descendente indica um declínio acentuado do preço. Embora os cartistas possam procurar divergências de alta e baixa, essas formações podem ser enganosas devido a movimentos bruscos. Os avanços sustentados geralmente começam com um grande aumento do portão. Os avanços subsequentes são geralmente menos acentuados e isso causa uma divergência de baixa para se formar no oscilador da Taxa de Mudança. É importante lembrar que os preços estão aumentando constantemente, desde que a Taxa de Mudança permaneça positiva. As leituras positivas podem ser menores do que antes, mas uma Taxa de Mudança positiva ainda reflete um aumento de preço, não um declínio de preço. Como todo o indicador técnico, o oscilador da Taxa de Mudança deve ser usado em conjunto com outros aspectos da análise técnica. ROC e SharpCharts Rate-of-Change podem ser configurados como um indicador acima, abaixo ou atrás de um gráfico de preços de segurança. Uma vez que o indicador é escolhido na lista suspensa, a configuração do parâmetro padrão aparece (12). Este parâmetro pode ser ajustado para aumentar ou diminuir a sensibilidade. Os usuários podem adicionar uma média móvel clicando em opções avançadas e escolhendo uma sobreposição. Uma média móvel pode ser usada como uma linha de sinal ou simplesmente suavizar os dados. Linhas horizontais também podem ser adicionadas para marcar os níveis de sobrecompra ou sobrevenda. Clique aqui para um exemplo ao vivo de Taxa de Mudança. As varreduras sugeridas possuem uma taxa de variação superior. Esta varredura revela ações com uma Taxa de Mudança positiva de 125 dias e uma Taxa de Mudança de 21 dias sobrevendida (abaixo de -8). Uma vez que esses critérios são atendidos, um sinal de alta é desencadeado quando o estoque fecha-se acima do SMA de 20 dias. Taxa de mudança de sobrecompra. Esta varredura revela ações com uma Taxa de Mudança de 125 dias negativa e uma Taxa de Mudança de sobre-compra de 21 dias (acima de 8). Uma vez que esses critérios são atendidos, um sinal de baixa é desencadeado quando o estoque se fecha abaixo do SMA de 20 dias. Mais Estudo Análise Técnica dos Mercados Financeiros tem um capítulo dedicado aos osciladores de momentum e seus vários usos. Murphy cobre os prós e os contras, bem como alguns exemplos específicos da Taxa de Mudança. O livro da Pring039 mostra os conceitos básicos dos indicadores de impulso, cobrindo divergências, crossovers e outros sinais. Existem mais dois capítulos que cobrem indicadores de impulso específicos com muitos exemplos. Análise Técnica dos Mercados Financeiros John J. Murphy Análise Técnica Explicada por Martin Pring Martin Pring
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